房价下跌可能考验5%首付的房贷

Squirrel 的首席执行官约翰博尔顿表示，他并不担心潜在的房价下跌会如何影响已接受其公司提供的 5% 首付贷款的首次购房者。

抵押贷款经纪公司 Squirrel 于 4 月推出了 Launchpad，面向收入丰厚但存款少的首次购房者。它本周表示，到目前为止，它已经帮助“很多人”登上了房产阶梯。

贷款分为两部分——由 Squirrel 的 P2P 借贷平台提供的 15% 的贷款，利率为 9.95%，以及来自非银行贷款机构 Resimac 的 80% 的贷款，利率从 2.99% 到 3.39百分。较大的贷款最初只付利息，以便借款人先还清较昂贵的贷款。

但现在有预测称房价可能会下跌——投资公司 Jarden 预测到明年年底房价会下跌6%。这可能会给在市场高峰期以小额存款购买的买家带来麻烦。

博尔顿说：“只有当人们被迫在一个他们可能会失去股权的市场中出售房产时，房价下跌才会成为一个问题，这就是风险。”

“我将财产比作 KiwiSaver。这是您长期持有的投资。如果你陷入市场波动中，那就是一场傻瓜游戏。”

他说，通过谨慎管理谁可以获得贷款，Launchpad 降低了低存款贷款的风险。它仅适用于具有良好工作经历的工薪阶层。

他表示，首次购房者购买的房产在很大程度上受到市场波动的影响。

“市场实际上是一系列的微型市场。首次购房者市场可能是市场中最强劲的部分。投资者不像过去那样进入市场，但首次置业者将永远在那里，”博尔顿说。

“你不得不说，如果价格下跌，大部分价格下跌将发生在中高端市场，而不是入门级首次购房者，”博尔顿说。

但 Corelogic 首席经济学家 Kelvin Davidson 对这种保护不太相信。

“首次购房者总会找到进入市场的方法。但现实情况是，如果人们为了以高价买房而竭尽全力，而房价下跌而抵押贷款利率上升，那么那里肯定存在脆弱性，”戴维森说。

虽然没有预测房价会立即下跌，但戴维森表示，在抵押贷款利率可能发生变化的市场中，低存款贷款是一种风险。

“那些将抵押贷款与收入挂钩的人，他们可能通过低存款进入，并且可能去了抵押贷款利率高的贷方，几乎根据定义，这将是更高的风险。那些贷款的人需要小心，”戴维森说。

但他说负资产——当买家欠的钱超过他们房子的价值时——不一定是一场灾难。

“如果你正在支付抵押贷款，你可以度过难关。这可能对你的心态不利，”戴维森说。

澳新银行首席经济学家莎伦·佐尔纳 (Sharon Zollner) 表示，房价可能即将下跌。

“宏观审慎阈值的发展方向凸显了储备银行认为目前风险升高。当然，我们从未见过房价上涨得如此之快，”佐尔纳说。

佐尔纳表示，长期的低利率可能让许多购房者产生了一种虚假的安全感。

“在谈到房价可能会做什么时，认为储备银行总是支持你的想法太简单了。央行不是魔术师，他们无法消除风险，”佐尔纳说。