花旗集团从大规模AAA CLO交易中获利1亿美元
来源：搜狐 2020-12-03 12:19:30
花旗集团(Citigroup Inc.)赚了超过1亿美元，交易的是最高评级的抵押贷款债务，原因是市场动荡促使需要流动性的资产管理公司以大幅折价出售证券。
据知情人士称，花旗集团于3月下旬以约90美分的价格从PGIM手中购入了约20亿美元的AAA级CLO债券。PGIM是Prudential Financial Inc.的投资管理业务。知情人士说，后来随着价格回升，该银行得以将它们出售至接近面值。
华尔街精明的交易员已经在寻找便宜货，因为当前局势加剧了信贷市场上的重大价格混乱。Eldridge Industries的Todd Boehly一直在寻找其他人被迫出售的更高评级的CLO债务，而包括Highbridge Capital Management和Varde Partners在内的投资者正准备利用动荡的市场筹集资金。
知情人士说，花旗集团的交易为PGIM提供了流动性。最近几周，其他卖家已使用AAA债券来增加资本，从而将利差推至金融危机以来的最高水平。仅靠杠杆贷款的债券价格就暴跌，利差仅一天之内就几乎翻了一番，达到500个基点。由于美联储采取措施保持信贷在美国经济中的流通，利差迅速回升，买家随后浮出水面购买了这笔已被清算的债务。
花旗集团的交易也应运而生，因为市场广泛预期银行将通过另一种旨在防止信贷冻结的资源，即主要交易商信贷工具，使用合格的AAA级CLO作为抵押。
PDCF紧急贷款计划向一级交易商提供隔夜和定期资金，以换取合格的抵押品，其中还包括商业抵押贷款支持证券和具有相同最高评级的抵押债务。
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