欧洲央行和住房政策

我想对“住房危机是欧洲范围内的 – 欧盟必须帮助解决它”一文发表评论(Anne Barrington，意见与分析，12 月 22 日)。

尽管出于好意并包含一些旨在降低居高不下且不断上升的住房住宿成本的值得注意的因素，但迫使欧洲中央银行 (ECB) 在这一重要的社会层面采取行动的主要主题坦率地说是荒谬的。

欧洲央行的授权有两个目标：欧元区价格稳定，即中期通胀目标为 2% 以下但接近 2%;并采取行动支持欧元区和欧盟的总体经济政策。

无论是资产购买价格还是私人住宅租赁部门，在任何阶段都没有任何可能来处理负担不起的住房。它根本没有能力这样做。我不知道全球有哪个中央银行在该领域负有责任。

我倾向于说法兰克福的官员对这里和其他地方的财产惨败感到不安，但由于他们的职权范围，他们可以做出有意义的贡献几乎为零。

虽然欧洲央行的负利率和持续的量化宽松确实导致了国内和跨国房地产市场的分配不当和随之而来的过热，但这是欧洲央行在“反通胀”前试图引发消费者价格通胀的可悲的意外后果。特别是Covid年。

因此，为爱尔兰地方性住房危机的棘手问题寻找可行的解决方案始于并结束于这些海岸。

众所周知，许多立法和官僚机构，包括对涉及财产交易的房屋、土地和个人征税，严重不适合目的，迫切需要我们的政治大师进行全面修订

一个小插曲可能有助于说明问题：您报纸上最近的一篇预算前文章表明，根据公平交易计划，大约有 25,000 套家庭住宅处于空置状态，因为国家错误地对出租的房屋征收过高的税出去。结果：几乎没有人使用此计划!

因此，资产被无限期地占用，这取决于养老院护理期限的长短，这是不可能事前确定的。

还有更多愚蠢立法惩罚投资、削弱买方市场力量并奖励土地囤积、滥用和倒退行为的例子——所有这些都损害了希望以合理价格购买或投资的公众。

此外，以所谓的“翻转”为特征的快速上涨甚至失控的价格是当前由功能障碍引起的趋势。这需要一个量身定制的快速解决方案。

例如，我知道在奥地利有强有力的规则来减轻房地产投机行为，并且这些规则在过去 15 年中以令人满意的方式稳定了市场定价结果。

总而言之，解决我们的房地产问题的最佳方法是通过一系列针对供应限制、税收不当激励和不合作的国内措施。

最后，爱尔兰中央银行最好让借款人在某些过于严格的抵押贷款批准限制上有更多的回旋余地，具体取决于抵押贷款还款与净收入的比率，而不是简单粗暴的贷款价值比率和贷款收入限额。

这将有助于借款人开始并更广泛地缓解定价压力。

住房危机的解决在很大程度上取决于在跨党派、包容性和现实性的基础上强有力的果断政治领导。如果有意愿，就可以实现。